公司是一家专注于超硬材料制品的研发、生产和销售的高新技术企业，是我国超硬材料制品行业的有突出贡献的公司之一，在全球陶瓷加工金刚石工具细分市场的份额排名前列。公司产品有金刚石工具（含树脂结合剂金刚石工具、金属结合剂金刚石工具以及精密加工金刚石工具）、稀土永磁元器件以及碳化硅工具等，其中金刚石工具是公司基本的产品。公司研发生产的金刚石工具产品具有锋利、耐用、稳定、性能好价格低、适应能力强等特点，主要使用在于陶瓷、石材、混凝土、耐火材料等硬脆材料的磨削、抛光、切钻等工艺流程，并随着产品研究开发与应用的拓展，延伸至精密机械零部件、磁性材料、3C电子科技类产品等高精密加工领域。在深耕超硬材料制品行业的基础上，公司逐步开展稀土永磁元器件、高精度超硬精密加工技术及设备、金刚石功能化应用、先进陶瓷材料等领域的研发、生产及应用，致力于成为以超硬材料制品为核心的新材料领域卓越企业。

  公司及子公司新兴奔朗、湖南奔朗均为高新技术企业，公司及新兴奔朗被认定为广东省“专精特新”中小企业。公司多年来坚持自主研发，在金刚石及结合剂材料研究、配方设计、产品结构设计、产品生产的基本工艺技术和产品应用技术创新等方面形成了扎实雄厚的技术体系。公司是国内超硬材料制品行业中少数同时具备金刚石及结合剂材料研究、配方设计、产品结构设计、生产工艺创新及产品应用拓展能力的企业。作为国内超硬材料制品龙头企业之一，公司主导或参与制定国家标准和行业标准共10项。为进一步保护核心技术，巩固技术护城河，公司在研发过程中将技术研发成果转化为专利技术，截至报告期末，公司已取得136项专利，其中发明专利39项、实用新型专利97项。

  采购环节是公司生产产品、质量控制和成本控制的关键环节，公司制定了采购、仓库管理、质量控制等制度文件，对供应商的评定以及采购过程进行控制，建立合格供应商名册，与主要供应商建立了长期稳定的合作关系，保障企业生产、销售所需的供应。针对日常生产经营过程中用量较大的原材料、成品，公司主要采取与供应商签订框架协议形式进行采购，并根据市场价格的变化、具体生产计划以及安全库存规模执行具体采购计划；对于预判单价上涨较多的原材料，公司通过签订合同并支付预付款的方式，提前锁定价格，减少价格波动对公司生产经营的影响；对于新物料、固定资产、部分外购成品、使用量较小的原材料等，公司根据需求下单，与供应商签订单笔采购合同。采购物资到达后公司对其规格型号、数量和质量进行确认、验收并入库。

  公司主要采取“以销定产为主、安全库存为辅”的生产模式，并根据历史销售情况、市场需求、运输条件设置合理安全库存，有计划地进行生产。销售部门取得订单后，生产部门会同研发部门、采购部门、质检部门等部门，按照客户确定的产品规格、数量、供货时间和质量要求制定相应的生产计划，生产部门领取所需物料按产品质量控制的标准进行生产，生产完成并经质量检测合格后进行包装、入库，后续由仓储部门、销售部门按照客户订单要求组织发货和产品交付。

  公司通过外购碳化硅工具、金刚石工具等成品作为公司自主生产的补充，其中碳化硅工具是公司最主要的外购成品。

  公司委托加工主要系子公司湖南奔朗将稀土永磁元器件的机械加工及电镀加工等非核心工序委托给第三方加工。

  直销模式中包含一般直销模式和代理商模式。在直销模式下，公司销售人员通过自行市场开拓或代理商获取客户订单，在与客户达成合作意向并签订合同之后，公司根据客户的实际订单，组织公司采购、生产、送货等。其中，公司在部分海外市场依托代理商在当地较强的销售资源以及本地化服务能力，协助公司执行境外信息收集、市场拓展、客户沟通、客户产品调试、售后维护、跟进客户回款等活动并促使公司与客户达成最终交易，公司相应向代理商支付销售佣金。

  公司与经销商签订销售合同，经销商向公司买断产品后销售给下游客户的销售模式。

  公司一直重视在技术研发上的持续投入，拥有完善的研发流程，公司研发部门高度关注上下游技术变革，将研发方向与市场、客户需求紧密结合，具备对下游需求良好的前瞻性、快速响应能力及产品开发能力，以持续保持技术的领先性，提升市场占有率及品牌形象。公司研发部门同销售、生产、采购部门相互配合，根据客户产品需求和市场技术变化，制定新产品开发计划和研发方案，组织人员进行策划和研发，在小批量生产并测试后及时对产品方案进行调整，结题验收后下发工艺配方并量产应用。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。二、经营情况回顾（一）经营计划2023年上半年，世界经济复苏乏力，海外市场需求减弱对我国外贸的直接影响仍在持续。而国内房地产开发投资增速继续呈现下行趋势，受房地产行业影响，陶瓷砖、石材等传统硬脆材料生产厂商需求不足的同时，也对降本增效提出了更高要求，超硬材料制品的传统应用领域市场竞争加剧。另一方面，随着国内新能源、半导体、高端装备制造等行业的快速发展和工业自动化、智能化、数字化进程的推进，对硅制品、晶圆、精密零部件等高精度硬脆材料制品机械加工领域的切、磨、抛的需求持续增加。被称为“工业牙齿”的以金刚石为代表的超硬材料及其制品行业，风险与机会并存。报告期内，公司积极推进“技术领先”“国际化”“新业务拓展”三大战略，稳步推进募集资金项目建设，持续提升集团化经营管理水平，传统业务与创新业务协同发展，国内市场与国际市场并重，克服困难，聚焦突破，积极采取措施应对外部市场环境变化，上半年实现营业收入26,835.41万元，归属于上市公司股东的净利润2,061.99万元。1、坚持技术领先战略，推进降本增效报告期内，公司坚定保持陶瓷加工金刚石工具业务的技术领先优势和综合竞争优势，做优做强“金刚钻”产品，通过技术研发创新提高产耗比，服务下游客户降本，提升客户满意度，增强客户粘性和产品竞争力；同时，继续围绕“长效型”技术方向，形成系列配套产品和应用，为节能减排和绿色低碳发展做出新贡献。2、积极推进国际化战略，降低市场集中度高对公司业绩的影响（1）公司现有海外市场业务主要以陶瓷加工金刚石工具为主，以石材加工金刚石工具为辅。报告期内，其他业务正依托公司现有国际化布局，通过参加海外展会等方式，逐步搭建海外市场营销体系。（2）公司利用在原有海外市场的品牌影响力，加快市场结构调整的步伐，持续挖掘其他国际市场需求，平衡现有市场布局，优化市场结构，降低市场集中度高对公司业绩的影响。3、创新业务加快技术创新，聚焦销售局面突破报告期内，公司持续加快拓展稀土永磁元器件、高精度超硬精密加工技术及设备、金刚石功能化应用、先进陶瓷材料等领域的研发、生产及应用，力争发掘公司的“第二增长曲线、募投项目开工建设，有序实施截至报告期末，募投项目已完成项目设计、场地勘察、施工单位招标等前期工作，募投项目开工建设。5、提升集团运营管理能力和管理水平报告期内，公司进一步强化以总部职能部门对事业部和各控股单位支持、保障、赋能、服务、管理等职能，以事业部为经营主体和利润中心，以各子公司为生产和销售实体的经营管理体系，激发事业部和子公司主观能动性和积极性；总部加强经营分析、业务管理协同，为事业部和子公司发展提供坚实保障。（二）行业情况1、公司所属行业的基本情况超硬材料制品是指以金刚石或其它超硬材料为主要功能原料制成的产品。根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C30非金属矿物制品业”分类下的“C3099其他非金属矿物制品制造”。以金刚石为代表的超硬材料及其制品被称为“工业牙齿”、“环保利器”，是现代工业最重要的功能材料之一，是制造业的基础产业，也是先进装备制造业的重要组成部分。近年来，国家陆续推出一系列支持性政策和指导性文件，如《机床工具行业“十四五”发展规划纲要（2021-2025年）》《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》等重要支持性政策文件为超硬材料制品行业的健康、快速发展创造了良好的政策环境，为技术实力强的龙头企业提供了更有力的政策支持。2、行业技术水平金刚石是自然界最硬的物质，超硬材料是指以金刚石为代表的具有最高硬度物质的总称，在加工硬质材料方面，具有无可比拟的优越性。超硬材料制品是指以金刚石等超硬材料为主要功能成分，借助于结合剂或其它辅助材料，在一定的生产条件下制成的具有一定形状、性能和用途的产品。超硬材料制品按结合剂种类主要可分为金属结合剂制品、树脂结合剂制品、陶瓷结合剂制品等。超硬材料制品的应用领域广泛，其用途主要可分为两大类：一是硬脆材料加工领域，主要包括陶瓷、石材、混凝土、耐火材料、玻璃、宝石、石油开采、地质钻探等领域；二是高精密零部件加工领域，主要包括高端机床、汽车制造、半导体、航空航天、光电等领域。全球超硬材料制品生产早期主要集中在欧美等工业发达国家，其中，陶瓷、石材等领域加工工具制造水平较为领先的是意大利、德国等国家，精密磨削切削类工具制造水平领先的是德国、美国、日本等国家。我国的超硬材料制品行业起始于二十世纪七十年代，在此之前以金刚石锯片为代表的各类超硬材料制品几乎全部依赖进口。经过四十余年的发展，我国不仅已经成为全球超硬材料制品第一制造大国，而且也成为超硬材料制品种类齐全，生产规模最大的制造大国，但企业规模相对较小，生产设备及工艺技术仍较为落后，高精密加工超硬材料制品与国际先进水平仍存在一定差距，行业整体发展还处于快速提升阶段。在硬脆材料加工领域，博深股份002282）、安泰科技000969）、新劲刚300629）、三超新材300554）及公司等少数几家企业具有一定规模，分别在切割、切削、切钻、磨削、抛光领域拥有较为完备的研发、制造、检测、测试、服务平台和相应的人才队伍，掌握了超硬材料制品的自主研发、生产以及应用服务技术，部分技术、产品已接近或达到国际先进水平，形成了行业内较为明显的竞争优势。3、行业技术特点4、行业格局全球超硬材料制品制造商大致可以分为三个阵营。第一阵营是欧美的大型跨国工具制造商，其经营范围广、业务板块众多、技术领先、资金雄厚、管理先进，代表性企业包括法国圣戈班、瑞典富世华、奥地利泰利莱、意大利表面集团等；第二阵营以日韩企业为主，代表性企业包括韩国二和、日本则武等，以生产高端专业金刚石工具为主；第三阵营是中国超硬材料制品企业，我国超硬材料制品企业众多，产值全球排名领先，是超硬材料制品制造大国。伴随陶瓷、石材、精密机械零部件、电子信息材料、磁性材料、汽车配件、电子陶瓷等下游相关行业的高速发展，我国超硬材料制品行业的产品应用技术和生产工艺技术不断进步，总体生产规模较大，但大部分企业主要在中低端市场进行价格竞争，部分企业已进入中高端市场，产品已经达到国际先进或领先水平，占领了一定的国际市场份额。5、行业发展趋势（1）应用层面随着高端制造业的快速发展，超硬材料制品的应用已逐渐拓展到精密机械零部件、磁性材料、3C电子产品、汽车配件、电子陶瓷、光学玻璃、硅材料、航天航空等精密加工领域。超硬材料制品可加工的对象几乎囊括了全部已知材料，且成为高速超高速、精密超精密、数控、微细加工等先进制造技术的重要组成部分，下业广阔且发展迅速，未来更多的超硬材料制品企业将朝精密加工领域发展。（2）技术层面随着我国装备行业水平的不断提高、材料制备工艺方法的不断创新将助力超硬材料制品行业生产工艺技术朝着节能、自动化发展，实现超硬材料制品生产过程的自动化、数字化，实现产品成型、烧结、打磨、焊接/连接等工序的少人化、无人化生产，生产过程的可靠性、一致性水平将得到较大提升，质量提升，能耗下降，增强柔性化智能能力。此外，材料技术的进步必将推动超硬材料制品行业的进步，金刚石的功能化设计、制备与应用，新型材料的设计制备与改性，复合材料技术的开发等新材料的研究将会奠定产品性能提升的基础。材料组合应用不断优化的配方技术、新的产品设计技术将实现产品综合性能的提升，创造更好的经济效益与社会效益，使得超硬材料制品朝着高速超精、高效耐磨、安全可靠、低能耗低噪音方向发展。6、行业的特点（1）周期性公司目前的超硬材料制品主要应用于陶瓷、石材等领域，其发展受下业固定资产投资、技术改造、产业政策等影响较大，而下业的投资等与国家宏观政策、经济发展周期等因素相关。因此超硬材料制品行业在陶瓷和石材等应用领域会呈现出一定的行业周期性。（2）季节性公司目前的超硬材料制品主要应用于陶瓷、石材等领域，受春节长假期间停工检修影响，国内客户需求在一季度呈现出一定幅度下降。国外客户受到各个国家和地区法定假期的影响，需求会有小幅度波动，但总体而言需求平稳。因此从国内外市场综合考虑，超硬材料制品行业未表现出明显的季节性。（3）区域性超硬材料生产主要集中在河南，超硬材料制品生产则分布较为广泛，主要分布在河南、河北、江苏、湖南、湖北、福建、广西、广东等省份。国际市场方面，欧美、日韩等国家和地区是传统超硬材料制品强国。近年来巴西、印度、中东、东南亚等国家和地区的陶瓷产业发展较快，随着超硬材料制品的需求量上升，也带动当地超硬材料制品企业的发展。三、公司面临的风险和应对措施海外市场环境变化的风险

  重大风险事项描述：公司部分产品销往巴西、印度、孟加拉等海外市场。2022年和2023年1-6月，公司产品外销收入占当期主营业务收入比例分别为49.97%和40.53%，海外业务占比较高。目前中国和上述国家或地区之间的贸易政策总体相对稳定，无针对公司产品的限制性政策。若公司主要海外客户或主要海外市场的政治环境、经济环境、贸易政策、货币政策、外汇政策等发生较大变化或经济形势出现恶化，或我国出口政策发生重大变化、我国与上述国家或地区之间发生贸易摩擦等情况，可能对公司境外业务的开展产生不利影响。应对措施：公司将进一步完善销售渠道体系，加强对国外新市场、新客户及国内新客户的开拓力度，减少单一渠道、单一客户的依赖，降低海外市场环境变化对公司业绩的不利影响。

  重大风险事项描述：公司产品中直接材料成本占比较高，原材料供应的稳定性及价格波动幅度对公司盈利能力影响较大。公司主要原材料中人造金刚石价格呈波动下降趋势，稀土永磁材料价格波动幅度较大。若公司未来生产经营中，上游主要原材料发生供应短缺、市场价格持续大幅上涨等情况，且公司无法通过技术进步降低成本或产品价格调整消化上述影响，将导致公司原材料供应不足、产品毛利率较大幅度下降，对公司的经营业绩产生不利影响。应对措施：公司将加强原材料采购管理，关注原材料价格波动，提前制定生产计划、安全库存及采购计划，控制原材料采购成本，降低原材料价格波动对公司业绩的不利影响。

  重大风险事项描述：公司产品的市场需求受下业固定资产投资、技术改造、产业政策等影响较大，而下业的投资等与国家宏观政策、经济发展周期等形势息息相关。若出现国家出台对下业不利的宏观政策、环保政策收紧、经济发展放缓等情形，进而导致下业需求不及预期，将对公司产品的市场开拓和业务规模的扩大产生不利影响。应对措施：面对宏观经济形势的变幻，公司将通过加速布局新兴业务，加强内部管理，提升研发水平，从而提高公司的核心竞争力，夯实原有的市场地位，增强应对宏观经济周期波动和个别下业环保政策不利变动的能力。

  重大风险事项描述：公司2022年和2023年1-6月的主营业务毛利率分别为31.20%和28.55%。公司主营业务毛利率受市场竞争程度、宏观经济形势、客户需求、原材料价格、销售产品结构等因素影响较大。最近三年，受行业竞争的影响，公司主要产品价格总体呈下降趋势，若未来出现市场竞争加剧、下游市场不景气、客户需求降低或增速放缓、海外市场产品销售价格下降、原材料成本上涨和产品结构中低毛利率产品销售占比上升等情形，公司主营业务毛利率尤其是海外市场毛利率将存在下滑的风险。应对措施：公司将通过成本控制、产品优化、财务管理等多方面入手，提高竞争力和盈利能力。

  重大风险事项描述：2023年1-6月公司主营业务收入中外销收入为10,015.60万元，较上年同期下降47.29%，主要系受巴西、孟加拉地区销售收入同比下降所致。公司在保持与原有境外客户的合作基础上，积极开拓现有市场区域及非洲、欧洲等其他地区业务。但是由于市场竞争激烈及新客户开拓具有不确定性，若未来公司原有海外市场客户的真实需求下降或海外业务拓展不及预期，则公司境外销售收入存在下滑的风险。应对措施：公司将坚持国内国外市场并重，多元化经营，扩展业务范围，增加更多的收入来源，降低境外销售收入变化对公司业绩的不利影响。

  重大风险事项描述：公司2022年末和2023年6月末应收账款及合同资产余额为34,892.72万元和33,262.46万元，占当期营业收入的比例分别为49.12%和61.97%。随着公司销售规模进一步扩大，应收账款及合同资产余额可能会上升，若下游客户未来受到行业市场环境变化、技术更新及客户所在国家宏观政策变动等因素影响，生产经营和财务状况发生重大不利变化，出现应收账款及合同资产不能按期或无法收回的情况，坏账风险增加，公司存在应收账款及合同资产发生坏账或坏账准备计提不足的风险。应对措施：公司将通过建立合理的风险识别和评估机制、加强内部控制、优化信贷政策、加强对客户信用风险的事前、事中、事后控制，减少坏账风险，规范交易行为，及时制定坏账核销计划，减少应收账款及合同资产不能按期或无法收回的情况。

  重大风险事项描述：公司产品类型较多、品种规格丰富，相应的原材料及配件等规格亦较多，为快速响应客户满足生产需求，公司需预备一定安全库存。2022年期末和2023年6月末，公司存货账面余额分别为15,017.38万元和15,954.37万元，未来随着生产经营规模的扩大，公司存货余额可能会增加，将对公司速度产生不利影响。同时，若公司存货管理不善或客户违约导致销售合同变更或终止，将会形成资产减值或损失，对公司经营业绩产生不利影响。应对措施：公司将并根据历史销售情况、市场需求、运输条件设置合理安全库存，合理规划生产。同时，公司将加强存货出入库管理，降低因存货管理不善带来的风险。

  重大风险事项描述：奔朗新材、新兴奔朗及湖南奔朗《高新技术企业证书》编号分别为GR3、GR8、GR9，发证日期分别为2020年12月01日、2021年12月20日和2022年10月18日，有效期均为3年。如果公司未来不能被继续认定为高新技术企业或国家政策及优惠比例发生明显的变化,将对本公司经营业绩产生一定影响。应对措施：为保持企业国家高新技术企业资质，公司将持续跟踪高新技术企业认定的法律法规变化，以及相关税收政策变化，加强研发投入，加快研发成果转化，提升自主创新能力，积极按照相关法律法规规定办理高新技术企业复审申请。

  重大风险事项描述：公司产品外销收入占比例较高，出口产品主要以美元进行结算。如果人民币对美元等汇率行情出现不利波动，则可能会对公司业绩构成不利影响。应对措施：公司将密切关注汇率走势和市场趋势，通过与银行开展套期保值业务锁定未来结汇、购汇汇率，降低汇率波动对公司业绩的不利影响。

  重大风险事项描述：根据财政部、国家税务总局关于提高部分产品出口退税率的公告（财政部税务总局公告2020年第15号）文，报告期内，公司出口产品享受出口增值税“免、抵、退”相关政策，出口产品执行13%的退税率。如果未来国家根据出口形势的变化，下调公司产品的出口退税率，将对公司的经营业绩产生不利影响。应对措施：公司将及时了解相关规定和政策，及时调整企业战略，以减少出口退税政策变化的风险。